¿En qué se diferencian un plan de pensiones y un fondo de pensiones?
15 de febrero de 2024
3 min de lectura
Los planes de pensiones y fondos de pensiones son figuras completamente distintas. Un plan de pensiones es un vehículo de ahorro previsional a largo plazo.
En ocasiones, se habla de planes de pensiones y de fondos de pensiones de forma indistinta. Sin embargo, aunque son dos figuras estrechamente relacionadas, tienen connotaciones completamente diferentes.
El concepto del plan de pensiones es generalmente conocido: se trata de un vehículo de ahorro previsional a largo plazo con el que los partícipes canalizan un ahorro del que disponer en su futura jubilación o, excepcionalmente, antes, dado que se contemplan otros supuestos de liquidez. Los planes de pensiones suponen en todo caso un sistema complementario, y no sustitutivo, a la Seguridad Social.
Es decir, suscribimos un plan de pensiones como un instrumento para ahorrar para la futura jubilación. Pero, ¿qué es exactamente el plan de pensiones?
Desde el punto de vista legal, el plan de pensiones es el contrato que el partícipe firma con la entidad financiera y que recoge los derechos y obligaciones tanto por parte del partícipe como por parte de la entidad gestora. Entre otros, quiénes pueden ser partícipes, el régimen de aportaciones, las comisiones de gestión y depósito que se aplicarán o los supuestos de liquidez.
Por su parte, los fondos de pensiones, según el Reglamento de Planes y Fondos de Pensiones “son patrimonios sin personalidad jurídica propia creados al exclusivo objeto de dar cumplimiento a planes de pensiones, cuya gestión, custodia y control se realizarán de acuerdo con este reglamento”. Es decir, se puede entender el fondo de pensiones como la “hucha” de los planes de pensiones, donde se depositan e invierten los activos financieros correspondientes.
Los fondos de pensiones podrán ser constituidos para la instrumentación de un solo plan de pensiones o de varios planes. Es decir, a un mismo fondo de pensiones se pueden adscribir varios planes de pensiones. Estarán administrados por una entidad gestora, que será la encargada de invertir los activos de forma alineada a la política de inversión del fondo. Los títulos serán custodiados por una entidad depositaria, independiente de la gestora, y siempre bajo la supervisión de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, dependiente del Ministerio de Economía, Industria y Competitividad.
El funcionamiento de los fondos de pensiones es similar al de los fondos de inversión. Invierten colectivamente el ahorro de diferentes partícipes con el objetivo de maximizar la rentabilidad, ajustándose siempre a la política de inversión preestablecida y de la que se debe informar en todo momento. Como en el caso de los fondos de inversión, existen fondos de pensiones para todo tipo de partícipes: desde aquellos que buscan minimizar el riesgo hasta aquellos que buscan la mayor rentabilidad en el largo plazo asumiendo mayor volatilidad en el corto plazo.
El funcionamiento de los fondos de pensiones es similar al de los fondos de inversión. Invierten colectivamente el ahorro de diferentes partícipes con el objetivo de maximizar la rentabilidad, ajustándose siempre a la política de inversión preestablecida y de la que se debe informar en todo momento. Como en el caso de los fondos de inversión, existen fondos de pensiones para todo tipo de partícipes: desde aquellos que buscan minimizar el riesgo hasta aquellos que buscan la mayor rentabilidad en el largo plazo asumiendo mayor volatilidad en el corto plazo.
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