Cómo reconocer las distintas categorías de productos de Inversión Sostenible (Artículo 8 – Verde claro)
20 de octubre de 2021
3 min de lectura
El Reglamento sobre Divulgación de Información de Sostenibilidad de la Unión Europea (RDIS o SFDR por sus siglas en inglés), establece tres categorías de productos a efectos de sostenibilidad.
En este artículo buscamos explicar de una forma sencilla en que consiste esta clasificación y cada uno de las categorías de soluciones del Reglamento Europeo.
En este post tratamos sobre la categoría de productos del Artículo 8, llamados “verde claro”, que cubre los productos financieros que promueven características ambientales o sociales en el marco de una estrategia de inversión más amplia. Podríamos decir coloquialmente que es “la segunda categoría más sostenible”.
Las tres categorías del SDFR de productos para las inversiones son:
- Productos que tienen en cuenta los riesgos de sostenibilidad en su enfoque de integración ASG -ambiental, social y de Gobierno Corporativo- (artículo 6 del Reglamento SFDR).
- Productos que promocionan características de Sostenibilidad (Artículo 8 del Reglamento SFDR).
- Productos con un objetivo de Inversión Sostenible (Artículo 9 del Reglamento SFDR).
Es responsabilidad de la entidad que crea y/o proporciona asesoramiento en relación con el producto financiero definir su clasificación en una de estas categorías.
Productos que promueven características de Sostenibilidad (Artículo 8)
Estos productos integran de manera explícita consideraciones medioambientales y/o sociales en su gestión, más allá de la mera integración de los riesgos de sostenibilidad, pero sin un objetivo de inversión sostenible.
El Artículo 8 del Reglamento de Divulgación (SDFR) requiere a los promotores de estos productos que expliquen de manera detallada, tanto a través de la documentación pre-contractual como de informes periódicos, cómo integran concretamente estas características de sostenibilidad.
Los productos incluidos en el Artículo 8 se pueden interpretar como productos que integran consideraciones relacionadas con la sostenibilidad social como con el medio ambiente.
Ejemplos de productos de inversión verde claro (Articulo 8)
- Fondos Éticos
Los fondos éticos y sostenibles invierten en empresas que cumplen estándares de bienestar social y sostenibilidad.
- Fondos solidarios:
Aquellos que donan parte de las comisiones cobradas a obras sociales o a alguna organización social. No debe confundirse con los fondos éticos.
Un ejemplo sería el Fondo Solidario BBVA Futuro Sostenible, que cada año dona una parte de las comisiones de gestión cobradas a una serie de proyectos solidarios (ONGs) seleccionados en todo el territorio nacional. Los proyectos deben estar enmarcados dentro de los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU y concretamente en tres ámbitos de actuación específicos:
- Inclusión social
- Dependencia, mayores y salud
- Medio ambiente.
omo hemos visto existen otras dos categorías de productos, aquí puedes conocer más sobre aquellas soluciones que tienen en cuenta los riesgos de sostenibilidad en su enfoque de integración (artículo 6 del Reglamento SFDR) y en este artículo sobre aquellas soluciones que tienen un objetivo de Inversión Sostenible (artículo 9 del Reglamento SFDR).
La lectura de este artículo, junto con con Entender las diferentes categorías de productos sostenibles. Soluciones con un objetivo de inversión sostenible y Cómo diferenciar las categorías de productos financieros sostenibles (Artículo 6 – Gris) será válido por 1 hora de formación continua para la recertificación EIA, EIP, EFA, EFP, CPD, CFA, CAd, EFPA ESG Advisor y SER. Puedes encontrar el test en la página de EFPA España y en la página de CFA Society Spain.