Actitud de las mujeres hacia la inversión: una visión mundial

Hoy 8 de marzo se ha celebra el Día Internacional de la Mujer. Entre otros objetivos principales, es un día de reivindicación para que mujeres y hombres trabajen juntos en aras a lograr lo antes posible la plena igualdad de oportunidades entre ambos géneros.

Aprovechamos esta fecha para abordar un tema sobre los comportamientos de inversión según el género, y las tendencias que algunos estudios internacionales muestran sobre la actitud de las mujeres hacía el ahorro y la inversión, la asunción de riesgos, las opciones y tipos de activos y productos de inversión que eligen.

La diversidad genera también comportamientos diferentes en las decisiones económicas. Al igual que la edad, la educación, la religión y las convicciones político-morales determinan un diferente acercamiento a la inversión, el genero también lo determina. Somos iguales, aunque diferentes.

En general, se suele decir que los hombres adoptan más riesgos en sus inversiones, que son menos racionales en la toma de decisiones, más impulsivos. Asimismo, que las mujeres son menos propensas a asumir riesgos, reflexionan y analizan más sus decisiones. Veamos si son tópicos o no lo son.

En octubre de 2020, Credit Suisse publicó el informe “Woman to woman”, en el que analizan a nivel mundial las características de las inversiones que realizan las mujeres, basándose en los datos de su cartera de clientes.

De ese informe, se extraían entre otras, las siguientes conclusiones:

• Si bien las mujeres tienen menor aversión al riesgo que los hombres, cuando entran a la etapa de entre los 40 y 45 años se vuelven más reacias al riesgo, en comparación con los hombres del mismo rango de edad.
• Asimismo, cuando las mujeres entran al grupo de edad de entre los 30 y 40 años, suele haber un cambio en su vida profesional, especialmente cuando tienen familia. En este sentido cuentan con fuentes de ingresos más irregulares que los hombres. Es entonces cuando disminuye su tolerancia al riesgo para las inversiones.
• Las mujeres tienden a invertir más en bonos, a invertir a más largo plazo y a tener más activos no financieros que los hombres.
• En cuanto a los activos no financieros predominaron los inmobiliarios. Invierten en inmuebles más porcentaje de su patrimonio que los hombres. En cambio, los hombres tienen más activos financieros.
• Según las estimaciones de Credit Suisse las mujeres poseen alrededor del 40% de la riqueza global total si se tienen en cuenta los activos inmobiliarios.
• Según el estudio, en las naciones avanzadas “en la actualidad, las mujeres tienen más educación y cualificación que muchos hombres. Las mujeres de hoy están optando por casarse y formar familias más tarde. Más mujeres están empleadas, están ganando más y ahorrando más. Como resultado, tienen una mayor independencia financiera y una participación creciente de la riqueza dentro del matrimonio”.
• Como indica Nannette Hechler-Fayd’herbe,  Chief Investment Officer of International Wealth Management and Global Head of Economics & Research  de  Credit Suisse: “Es importante que las instituciones financieras reconozcan las necesidades específicas de inversión de las mujeres y les brinden un asesoramiento financiero relevante y significativo que se adapte a sus necesidades específicas y su situación personal”.

Gráfico 1

La Tolerancia al riesgo decrece con la edad

Gráfico 2

Etapas habituales en el ciclo de vida inversor de una mujer