Ahorro e Inversión a lo largo de la Vida. Consejos para leer las noticias de mercado y valorar decisiones

No es sencillo para un ahorrador particular tomar decisiones de inversión optimas y estar adecuadamente informado para tomarlas. Menos aún saber que decisiones tomar en momentos complejos como entornos de crisis y de volatilidad extrema.

Esa falta de información puede hacer que no tomemos decisiones de inversión adecuadas, por ejemplo, adoptar poco riesgo ahorrando en productos que pierden valor constantemente por revalorizarse menos que la inflación. O en sentido contrario, tomar demasiados riesgos sin estar informados, invirtiéndose en productos que no se entienden, exponiéndose a perder una parte importante del capital invertido.

Según muestran estudios recientes (JP Morgan) los ahorradores españoles lo hacen mayoritariamente en depósitos y cuentas de ahorro (un 88%) productos con una nula rentabilidad y que están por debajo de la inflación.

Por lo tanto, adaptan posiciones muy conservadoras, poco informadas y, salvo en situaciones de crisis graves como que estamos viviendo donde servirían como productos refugio, que pueden no ser adecuadas para hacer crecer su ahorro a largo plazo.

Si bien es relativamente sencillo ponerse en manos expertas, sin tener que invertir directamente en activos y valores finales (acciones, bonos), sino a través de productos que permiten ahorrar a partir de cantidades pequeñas, como por ejemplo los fondos de inversión, en cualquier caso, es conveniente estar informados, para saber en cada momento cuales son los más adecuados fondos y que gestoras están destacando más.

¿Como puede informarse un inversor no profesional o pequeño ahorrador para poder tomar decisiones?

A continuación, mostramos algunas sugerencias.

Además de leer las paginas financieras de diarios económicos, existen una serie de sitios especializados, muchos de los cuales utilizan un lenguaje relativamente sencillo, que pueden servir de guía a un pequeño inversor.

Además, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha creado una serie de guías para inversores no profesionales. Estas guías les ofrecen un análisis completo de los mercados de valores: productos, intermediarios, operativa, etc. El objetivo es facilitar los conocimientos necesarios para que los inversores puedan adoptar sus decisiones de inversión de manera fundada. Las mismas están disponibles en el siguiente link.

Pasos a seguir para adoptar una decisión de inversión

Los pasos debe seguir a un potencial ahorrador inversor son cuatro:

• Definir los objetivos de inversión. Definir el objetivo de su ahorro, lo cual implica, entre otras cuestiones, determinar el plazo de la inversión y el riesgo que se desea asumir. Es conveniente elegir un producto que sea adecuado para el horizonte de inversión que se tenga, sea corto, medio o largo plazo. Por otra parte, todos los productos financieros conllevan cierta dosis de riesgo (baja, media, alta o muy alta) de la que se debe ser consciente cuando se toma la decisión de invertir en ellos.
  A través del test de idoneidad, que evalúa los objetivos de inversión, la situación financiera  y los conocimientos sobre los mercados financieros del inversor, se determina el perfil de riesgo del inversor.
• Buscar un intermediario. Sólo las entidades autorizadas e inscritas en los registros públicos de la CNMV pueden ofrecer servicios de inversión
• Elegir un producto. Existen alternativas de productos financieros para cualquier perfil de inversión. Es fundamental comprender las características y los riesgos del producto antes de su adquisición. No es aconsejable que se invierta en productos que no se comprenden. El grado de complejidad de los productos financieros suele ir en paralelo al riesgo que conllevan. La entidad financiera debe explicar al inversor las características (y riesgos) del producto que le ofrece la entidad o que el inversor solicita. Debe proporcionarle información escrita con anterioridad a su decisión de inversión para que se pueda tomar esta con conocimiento de causa.
• El inversor debe vigilar las inversiones. Las circunstancias bajo las que se realiza una determinada inversión pueden cambiar a lo largo del horizonte temporal de esta. Es recomendable vigilar la evolución de la inversión y ver si la rentabilidad es la esperada o si los riesgos se mantienen

Esta guía sobre la protección que da MIFID puede ser de ayuda en relación a las decisiones de inversión y su seguimiento.

Rentabilidades pasadas no garantizan rendimientos futuros.
Como en cualquier otro producto de inversión, invertir en fondos y/o planes de pensiones implica asumir un determinado nivel de riesgo. Cada fondo/plan de pensiones, en función de sus características específicas y de los activos en los que invierte, implica un nivel de riesgo y, en todo caso, la posibilidad de incurrir en pérdidas sobre el capital invertido. Puedes consultar los riesgos específicos de cada vehículo en el folleto disponible en www.bbvaassetmanagement.com

La lectura de este artículo, junto con El Ahorro en los jóvenes: cuanto antes mucho mejor para ti y ¿Qué aspectos se han de tener en cuenta a la hora de buscar información para invertir? será válido por 1 hora de formación continua para la recertificación EIA, EIP, EFA, EFP, CFA y CAd. Puedes encontrar el test en la página de EFPA España y en la página de CFA Society Spain.