Inverco prevé un crecimiento del 8,3% en los Fondos de inversión para 2023

El informe, elaborado por Inverco (la Asociación de Instituciones de Inversión colectiva y Fondos de Pensiones), profundiza sobre la evolución de las Instituciones de Inversión Colectiva (IIC) y los Fondos de Pensiones en 2022, así como las perspectivas sobre los mismos para el 2023.

Inverco es optimista con respecto a la evolución que tendrán los fondos de inversión en 2023, año que ha comenzado positivamente. En concreto, prevé que los activos bajo gestión de las Instituciones de Inversión Colectiva (IIC) aumente en un 8,3%, hasta alcanzar los 616.000 millones de euros.

Las perspectivas no son igual de optimistas para los planes de pensiones. Inverco estima un crecimiento del 1,72% en el patrimonio de los mismos, hasta alcanzar los 117.000 millones de euros, y debido únicamente al efecto mercado.

Luis Vadillo, presidente de la Agrupación de Fondos de Pensiones de Inverco ha apuntado que «en los dos años en los que se han limitado las aportaciones a planes de pensiones, se han visto 4.400 millones de euros menos en aportaciones».

Estas son las principales conclusiones del Informe:

Inversión colectiva y fondos de pensiones a nivel mundial A finales de 2022, el patrimonio estimado de las IIC (Fondos y Sociedades de Inversión) a nivel mundial se situaría en 58,8 billones de euros, y el de los Fondos de Pensiones en 31,0 billones, lo que supone un descenso respecto a 2021 del 9,4% y del 8,8% del patrimonio de las IIC y de los Fondos de Pensiones, respectivamente.

• El incremento del PIB mundial en 2022, junto con el descenso experimentado por la inversión colectiva, provocan que el volumen de activos de las Instituciones de Inversión Colectiva y los Fondos de Pensiones supongan el 91,5% del PIB mundial (frente al 120,3% en 2021), situándose en niveles de 2018.

Instituciones de Inversión Colectiva (IIC) EN ESPAÑAEl patrimonio de las IIC, a 31 de diciembre de 2022, se situó en 568.683 millones de euros, lo que supone un descenso de 66.335 millones respecto a 2021 (10,4% menos que en 2021), aunque por encima del nivel registrado en 2020 (523.150 millones de euros).

• Pese a la alta volatilidad de los mercados de valores acontecida en 2022, los Fondos de Inversión domésticos consiguieron finalizar el año con un patrimonio de 306.511 millones de euros (11.348 millones de euros menos que a cierre de 2021).

• Las Instituciones de Inversión Colectiva (IIC) internacionales comercializadas en España registraron un descenso del 14,6%, cerrando el periodo con un nivel patrimonial estimado de 245.000 millones de euros, 42.000 millones de euros menos que a finales de 2021.

• En un año marcado por el complejo entorno económico a nivel mundial, los Fondos de Inversión domésticos repitieron flujos positivos por décimo año consecutivo (17.219 millones en 2022). En los últimos diez años, los Fondos de Inversión experimentan suscripciones netas positivas de casi 173.000 millones de euros.

• A septiembre de 2022 (último dato disponible), el patrimonio estimado en Gestión Discrecional de Carteras se situaría en torno a 108.000 millones de euros. Un 29,2% de la distribución de IIC en España se realiza a través de este servicio.

• Desde la entrada en vigor del Reglamento de Divulgación, los Fondos de Inversión con criterios ESG han pasado de apenas el 10% del total hasta el 34% actual.

Fondos de pensiones en España

• Los Fondos de Pensiones experimentaron un descenso en su patrimonio a finales de 2022, cerrando el año con un volumen de activos de 115.641 millones de euros (9,6% menos que en 2021), donde los tres sistemas registraron retrocesos patrimoniales.

• En 2022, el descenso de los Planes Individuales correspondió en su mayor parte al ajuste de carteras por efecto de mercado, además de registrarse prestaciones netas (-666 millones de euros).

• La reducción aprobada en el límite máximo de aportación hasta 1.500 euros para el año 2022 (2.000 euros para 2021) ha producido una reducción del 60% en el volumen de aportaciones brutas en el sistema individual respecto a 2020. Estas aportaciones no se han dirigido al Sistema de Empleo, cuyas aportaciones se han mantenido en el mismo nivel.

• Desde 2009, la liquidez aportada por los Planes de Pensiones en situaciones especiales asciende a más de 4.600 millones de euros, con más de 850.000 partícipes beneficiados.

Perspectivas para 2023: crecimiento de un 8,3 de las ICC y de un 1,2% de los planes de pensiones

• El volumen de activos de las Instituciones de Inversión Colectiva (IIC)  se podría situar en 616.000 millones de euros, con un incremento del 8,3% con respecto a 2022.

• El volumen de activos de los Fondos de Pensiones podría mantenerse prácticamente sin cambios, incrementado sólo en un 1,2% por efecto de la rentabilidad, cerrando el año con un patrimonio de 117.000 millones de euros.

Mercados financieros y entorno macroeconómico: España, la economía avanzada que más crecerá

• Según el Fondo Monetario Internacional (FMI), la economía española crecerá un 1,1% para el 2023 y un 2,4% para el 2024, convirtiéndose en la economía avanzada que más crecerá en estos periodos.

• Para el conjunto de la zona euro, el crecimiento para este 2023 se sitúa en el 0,7%. En diciembre, la inflación de la zona euro aumentó hasta el 9,6%.

Fondos de inversión y familias españolas

• El ahorro de las familias europeas continúa descendiendo en casi todos los países, debido al crecimiento del consumo a tasas superiores a las de la renta disponible.

• Las IIC representan el 14,4% del ahorro financiero total de las familias españolas. En los últimos diez años, la tenencia de Fondos de Inversión por parte de los hogares españoles se ha triplicado, siendo este incremento el mayor de todos los países de la zona euro

• Durante 2022, sólo los Fondos de Inversión (aparte de las cuentas bancarias) registraron operaciones financieras netas positivas (suscripciones netas), en el acumulado del año, confirmándose como referencia de inversión para los hogares españoles

• La inversión en IIC en España continúa siendo principalmente minorista.

Fuente: Inverco

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