Inversión temática (II): Las tres áreas de investigación de BBVA Asset Management

La inversión temática es aquella que ofrece exposición a una serie de negocios o industrias que tienen un crecimiento superior a la media, ya que se apoyan en fuerzas del cambio, fuerzas que son capaces de transformar el mundo y nuestro modo de vida, y que se conocen como megatendencias.

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Las tres áreas de investigación de BBVA Asset Management en inversión temática son ciencia y tecnología, planeta Tierra y demografía.

Si bien son muchas las temáticas de inversión, todas ellas caen dentro de estas tres áreas de investigación de BBVA Asset Management, que recogen las megatendencias que configuran nuestro mundo del mañana. Profundizamos en las mismas

Demografía

A nivel mundial, y en Europa especialmente, tenemos una población cada vez más envejecida y por tanto, con hábitos y patrones de consumo diferentes.

La esperanza de vida media en el mundo, que en 2015 era de 70 años, pasará a 77 años a final de siglo XXI. La tasa de natalidad bajará de los 2,5 hijos por mujer actualmente a 2 a final de siglo XXI (fuente Amundi AM).

En 2015 un 12% de la población mundial tenía más de 60 años, en 2050 ese porcentaje se doblará y para el año 2100 se habrá triplicado. El aumento medio anual de la población mayor de 60 años será de un 3,26%. 

Los países desarrollados se están enfrentado ahora un envejecimiento de su población, al que también se enfrentarán durante las próximas décadas, de forma acelerada, también los paises emergentes:

• Para 2050, el 80% de la población anciana residirá en estos países emergentes.

• China será el primer país emergente que se enfrentará al “reto del envejecimiento”, ya que su población jubilada subirá del 10% al 25% en los próximos 15 años.

Asimismo, se prevé que haya una dispersión de los intereses de consumo, en función del tramo de edad.

Los dos factores anteriores, longevidad e intereses de consumo, traerán consigo un universo de inversión en la economia de la tercera edad (silver economy), en campos diversos como bienestar, ocio, ahorro, equipos sanitarios, dependencia, automóvil y movilidad, compañías farmacéuticas, seguridad.

Por otro lado, están las oportunidades de inversión vinculadas a los adultos más jóvenes: Millennials (los nacidos entre 1980 y 1998) y Generación Z (nacidos a partir de 1998).

Estas generaciones está impulsando el mercado con una serie de valores, prioridades y expectativas diferenciados, moldeados por el mundo en el que han crecido, cada vez más conectado y en rápido cambio.

Los Millennials representan una parte sustancial del consumo de bienes no esenciales y es posible que se convierta en la generación con el mayor gasto de la historia. Son compradores digitales, con nuevos estilos de vida: buscan nuevas experiencias, incluso en el sector lujo y por tanto empujando a las marcas de lujo a la digitalización. Un 45% del mercado de artículos de lujo lo representan los Millennials.

Planeta Tierra

La urbanización es claramente una tendencia mundial. En 1950, con una población mundial de 2.500 millones de personas, un 30% de los mismos residían en zonas urbanas. En 2015 un 54% de los 7.300 millones de habitantes de la tierra residían en zonas urbanas. Se estima que en 2050 un 66% de la población de nuestro planeta, que se estima será unos 9.700 millones, resida en ciudades.

Población mundial y urbanización

Dentro de esta área de investigación Planeta Tierra, tendríamos la megatendencia de desarrollo de ciudades inteligentes. La misma tiene el objetivo de reducir la contaminación, impulsar el consumo eficiente y mejorar instalaciones sociales y sanitarias.

Dentro de la creación de ciudades inteligentes se incluyen temáticas como:

• La eficiencia energética, como por ejemplo utilizar agua del mar para reducir la temperatura de las casas durante el verano, sistema que puede representar hasta un 70% de ahorro de energia (un ejemplo es el caso de Copenhague).
• Los cultivos ecológicos en azoteas de edificios.
• Las entregas de bienes mediante drones y robots, por ejemplo, reparto de alimentos
• El tren conectado, con servicios de telefonía movil y wifi, incluso control climático (por ejemplo, en Seúl)
• Semáforos inteligentes, cuyo patrón de comportamiento cambia cuando se detecta un incremento de tráfico, para evitar atascos
• Otros casos de internet de las cosas, como el control remoto, para apagar los dispositivos eléctricos a distancia.

Ciencia y Tecnología

Avanzamos hacía un mundo más digital, con coches autónomos y la posibilidad de asistencia sanitaria virtual, con ideas disruptivas de rápida implantación gracias al avance de la tecnología, el big data o la inteligencia artificial. Algunas estimaciones nos lo muestran:

• Un 50% de los nuevos coches vendidos en todo el mundo en 2030 serán en parte autónomos.
• Un 50% de los pacientes con enfermedades crónicas dependerán en 2030 de asistentes médicos virtuales.
• El mercado mundial de inteligencia artificial podría alcanzar los $ 58.424 millones en 2025 frente a los 1.150 de 2016

Un fenómeno en crecimiento exponencial es la inversión en los grandes cambios que están redefiniendo los estilos de vida, los hábitos de consumo, las prácticas laborales, la comunicación y los procesos productivos.

El e-commerce aparece como claro ganador en esta carrera, con capacidad de seguir creciendo. Si bien, globalmente hablando, el 89% del consumo minorista se venía produciendo en tiendas hasta antes de la pandemia, la experiencia adquirida en el confinamiento por consumidores de todas las edades va a suponer un multiplicador para el comercio electrónico. Especialmente en aquellas áreas donde estaba menos explotado, como pueden ser productos de limpieza, cuidado personal, mejora del hogar y compra de alimentos.

Rentabilidades pasadas no garantizan rendimientos futuros.
Como en cualquier otro producto de inversión, invertir en fondos y/o planes de pensiones implica asumir un determinado nivel de riesgo. Cada fondo/plan de pensiones, en función de sus características específicas y de los activos en los que invierte, implica un nivel de riesgo y, en todo caso, la posibilidad de incurrir en pérdidas sobre el capital invertido. Puedes consultar los riesgos específicos de cada vehículo en el folleto disponible en www.bbvaassetmanagement.com

La lectura de este artículo, junto con La inversión temática: los fondos y planes que invierten en megatendencias y La inversión temática como oportunidad para planificar la jubilación será válido por 1 hora de formación continua para la recertificación EIA, EIP, EFA, EFP, CFA y CAd. Puedes encontrar el test en la página de EFPA España y en la página de CFA Society Spain.

Recuerda que el valor liquidativo de los Fondos de Inversión puede fluctuar en contra de tu interés y te puede suponer la pérdida de la inversión inicial.