La reinversión del ahorro fiscal obtenido por la reducción en IRPF de las aportaciones al plan de pensiones podría aumentar un 40% el importe acumulado

Así lo demuestra un estudio de Inverco, la patronal de planes de pensiones e instituciones de inversión colectiva.

Es posible reducir de la base imponible de la Declaración de IRPF las aportaciones realizadas a planes de pensiones durante el año anterior, con un máximo en planes de pensiones individuales, desde 2022, de 1.500 euros anuales o el 30% de los rendimientos netos del trabajo.

El diferimiento fiscal hasta el momento del rescate durante 20, 30 o 40 años (normalmente por jubilación) supone una ventaja fiscal muy relevante, ya que, aunque las prestaciones se gravan al tipo marginal del IRPF, se perciben durante la jubilación, etapa en la que los ingresos obtenidos son generalmente inferiores a los de la etapa activa y por lo tanto también el importe impuesto que corresponde pagar (el IRPF es un impuesto progresivo, se paga más cuanto más se gana).

Este diferimiento fiscal permite rentabilizar durante todos esos años las deducciones  fiscales de cada ejercicio, y amplificar dichos rendimientos debido al efecto que genera el interés compuesto ( ver aquí que es el interés compuesto).

Por lo tanto, el ahorro fiscal generado año a año (en forma de menor importe a pagar en la declaración la renta o de mayor importe de devolución) reinvertido en el Plan de Pensiones, hace que el importe acumulado en el momento de la jubilación sea un 40% superior.

Este es el ejemplo que muestra el estudio de Inverco:

Con aportaciones de 1.000 euros anuales (lo que suponen menos de 3 euros al día), un partícipe acumularía un capital de 26.870 euros después de 20 años, sin reinvertir las deducciones fiscales anuales.

Pero si además reinvirtiese en el Plan de Pensiones el ahorro fiscal de cada año por la deducción aplicada, el saldo final acumulado ascendería a 37.326 euros, es decir, un 40% más que si no la hubiese reinvertido.

El siguiente cuadro muestra los importes de prestación que cobraría de más el participe si reinvirtiese en el plan de pensiones la deducción, en varios escenarios temporales (rescate tras 20, 30 y 40 años):

En el cálculo se han utilizado las siguientes hipótesis:

• Se ha supuesto una rentabilidad anual del 3%. Según el último informe trimestral disponible, la rentabilidad a 25 años de los Planes de Pensiones en España a 25 años ha sido del 3,1% anual.
• Se elige para la simulación el tramo de base imponible en el IRPF de entre 20.200 y 35.200 euros, al que le corresponde un tipo marginal del 30%, por ser el más representativo de la sociedad española. Según la última estadística disponible de la Agencia Tributaria, correspondiente al ejercicio de 2018, los contribuyentes con bases imponibles comprendidas entre 18.000 y 36.000 euros representaron la mayor proporción del total de declarantes (32,3%) y aportaron el 37,9% de la cuantía global de la base imponible.
• Se realiza el cálculo para tres períodos de acumulación diferentes (20, 30 y 40 años).

Por lo tanto, reinvertir el importe de  la devolución de la Declaración de la Renta que hayas obtenido gracias a las reducciones por tus aportaciones a planes de pensiones es una excelente forma de generar ahorro complementario para jubilación, junto como otras como son realizar aportaciones periódicas de manera constante.

En esta infografía de Inverco puedes ver visualmente un ejemplo del incremento de patrimonio acumulado en el momento del rescate que podrías obtener:

La lectura de este artículo, junto con Declaración de la Renta 2021: qué debes saber para presentarla y Declaración de la renta 2021, deducciones por alquiler y compra de vivienda y por donaciones  o, será válido por 1 hora de formación continua para la recertificación EIA, EIP, EFA, EFP, CPD, CFA, CAd, EFPA ESG Advisor y SER. Puedes encontrar el test en la página de EFPA España y en la página de CFA Society Spain.