¿Qué aspectos se han de tener en cuenta a la hora de buscar información para invertir?

Os presentamos algunos de los aspectos más relevantes a la hora de informarse y tomar decisiones de inversión. Para ello, lo hemos divido en tres bloques que hay tener en cuenta: qué tipo de inversor soy, cómo es el producto de inversión y cuál es la situación de los mercados financieros.

1. Sobre mí: ¿Qué tipo de inversor soy?

• ¿Cuál es el objetivo o meta de mi ahorro?  Por ejemplo, estar cubierto frente a imprevistos, jubilación, consumo en el corto plazo (vacaciones, vivienda, etc.), acumulación de ahorro sin objetivo fijo…
• ¿Cuál es mi horizonte temporal? Tiempo que dispongo hasta realizar el objetivo (por ejemplo, años que me quedan para jubilarme)
• ¿Qué edad tengo y cuantos años quedan para la materialización de mi meta u objetivo?
• Entender cuál es mi perfil de riesgo o aversión al riesgo: ¿hasta cuanto estoy dispuesto a perder en el corto plazo a cambio de obtener mis objetivos de rentabilidad?

2. Sobre el activo o vehículo de inversión

• Aspectos técnicos: tratamiento fiscal, límite legal gastos de gestión y otros gastos, liquidez, garantias de capital, cupones, ratings mínimos de calidad solvencia, etc.
• Producto comercial que me ofrece cada entidad financiera o emisores:
  • En caso de que el inversor asuma el riesgo de la inversión (producto no garantizado):
    Rentabilidad histórica obtenida, comportamiento frente al índice de referencia, que extra rentabilidad ha obtenido frente al índice de referencia y en qué medida ha incrementado o disminuido el riesgo para obtener esa rentabilidad ( diferencias en exposición a riesgo respecto a índice),  grado de exposición a riesgo, grado complejidad del producto, solvencia de emisor y/o del activo contratado, gastos de gestión y deposito así como otros gastos aplicados (suscripción, reembolso, etc.), nivel de liquidez y costes de la misma (valor en caso de rescate).
    Si se compran valores directamente: previsiones de crecimiento de la compañía/s en la que se invierte, pago de dividendos histórico y expectativas, previsiones sectoriales, plan de negocio y plan plurianual de la compañía, conocer si es una compañía que cumple los principios de Inversión Socialmente responsable (ASG: Medioambiental, Social y de Gobierno Corporativo) y que hace exactamente en ese sentido. En definitiva, introduciendo, criterios de valoración y decisión financiera pero también no financieros (de riesgo ASG).
    Si se invierte a través Instituciones de Inversión Colectiva, como por ejemplo fondos de inversión: ¿Cuan diversificado está la cartera? geografica, sectorialmente, por tamaños de las compañías en las que se invierte, criterios no financieros (ASG)…
  • Si el producto es garantizado total o parcialmente:
    Nivel de garantía y cuanto (capital, que porcentaje, tipo de interés garantizado, paga cupones), gastos de gestión aplicados, solvencia y rating de emisor y del activo, complejidad, riesgos asumidos, liquidez del producto o activo.

3. Sobre los mercados de valores y activos en general

• Expectativas de los mercados renta variable: general, geografica, sectorialmente
• Expectativas de retorno y solvencia de la renta fija: geográficamente, por tipo de emisor
• Expectativas sobre otros activos alternativos: materias primas, inmobiliario…
• Ciclo económico: situación económica (crecimiento, empleo, inflación, tipos de interés, endeudamiento…).

Rentabilidades pasadas no garantizan rendimientos futuros.
Como en cualquier otro producto de inversión, invertir en fondos y/o planes de pensiones implica asumir un determinado nivel de riesgo. Cada fondo/plan de pensiones, en función de sus características específicas y de los activos en los que invierte, implica un nivel de riesgo y, en todo caso, la posibilidad de incurrir en pérdidas sobre el capital invertido. Puedes consultar los riesgos específicos de cada vehículo en el folleto disponible en www.bbvaassetmanagement.com

La lectura de este artículo, junto con El Ahorro en los jóvenes: cuanto antes mucho mejor para ti y Ahorro e Inversión a lo largo de la Vida. Consejos para leer las noticias de mercado y valorar decisiones será válido por 1 hora de formación continua para la recertificación EIA, EIP, EFA, EFP, CFA y CAd. Puedes encontrar el test en la página de EFPA España y en la página de CFA Society Spain.