Qué es el Euribor y cómo nos afecta

El Euribor es el principal índice de referencia para calcular la revisión de los tipos de interés en los créditos hipotecarios a tipo de interés variable. Por ese motivo tiene una importancia muy relevante para nosotros los ciudadanos, porque afecta al coste de nuestro préstamo hipotecario. Especialmente debemos estar atentos a su evolución, respecto al período previo, en el mes o meses que nos toca revisar la hipoteca.

Euribor es el acrónimo de Euro Interbank Offered Rate (en castellano, tipo europeo de oferta interbancaria). En España, el Euribor sustituyó al Míbor el 1 de enero de 1999 y se aplica para el cálculo del tipo de préstamos hipotecarios desde el 1 de enero del 2000.

El Euribor es calculado con los datos de los precios de oferta de préstamos de los principales bancos de la zona euro. Consiste en el tipo de interés medio de contado aplicado a las operaciones entre bancos europeos. O dicho más sencillamente, el porcentaje de tasa que paga un banco cuando otro banco le presta dinero. Para fijar el Euribor, se elimina el 15% más alto y el 15% más bajo de los tipos de interés recolectados y se calcula como la media diaria de un panel de esas entidades de crédito más activas en el mercado interbancario.

Si bien con anterioridad al año 2014 lo calculaba la agencia Thompsom Reuters, desde ese año es la consultora financiera Global Rate Set Systems quien se encarga de calcularlo. En España el dato del tipo del Euribor lo publica el Banco de España y se publica en el Boletín Oficial de Estado todos los meses.

Las entidades financieras usan diferentes tipos de interés según el plazo al que se prestan el dinero. Por tanto, existen distintos tipos de interés Euribor, según la fecha de vencimiento del préstamo: a 1 día -llamado Eonia-, a 1 semana, a 1, 3, 6 y 12 meses.

El Euribor no implica que las entidades se presten efectivamente el dinero, por lo que es no es un dato real, sino hipotético. 

En España, el Euribor a un año es el tipo que se usa habitualmente como referencia para las hipotecas, cada mes con la media de los valores diarios.

La evolución del Euribor está directamente ligada a la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE).  El Euribor se ve condicionado por el nivel existente en cada momento de los tipos de interés del BCE y por la orientación de su política monetaria.

Debido a una política monetaria expansiva que había sido llevada a cabo en los últimos años hasta fechas recientes, reduciendo los tipos de interés (o manteniéndolos muy bajos) para estimular la actividad económica y lograr el objetivo de mantener baja la inflación, el Euribor se había situado en mínimos históricos. Por ejemplo, el Euribor a 12 meses (utilizado para hipotecas) marcó un mínimo histórico del -0.502% en diciembre de 2021.

Sin embargo, el cambio que está dando el BCE hacia una política monetaria restrictiva (es decir, limitando la cantidad de dinero en circulación en la UE), subiendo los tipos de interés con el objetivo de controlar la inflación (que en junio se ha situado en el 10,2% interanual), tiene influencia directa en el incremento de Euribor. Una de las consecuencias es que los créditos hipotecarios se encarecen. El Euribor a cierre de junio asciende al 1,037%, con una media mensual de junio de +0.852%

Ejemplo de cómo puede afectar el incremento del Euribor sobre un crédito hipotecario

En las hipotecas variables la cuota que se paga cada año dependerá de la parte fijanegociada con el banco (diferencial de la hipoteca) y de la evolución del Euribor. Por ejemplo, Euribor a 12 meses (parte variable) más 1% (parte fija).

Supongamos que tuvieras una hipoteca de 150.000 euros a 25 años con un interés de Euribor más 1% y revisión semestral. Hasta ahora, el tipo que se te aplicaba era del 0,498% (-0,502% + 1%), de la revisión de enero de 2022, con datos de diciembre de 2021. Al actualizar el tipo de interés con el valor de junio de 2022, pasarás a tener un tipo del 1,852% (0,852% + 1%). Tus cuotas mensuales subirían 93 euros (1.116 euros de más al año).

La lectura de este artículo, junto con El Euro está cayendo frente al dólar: cómo nos afecta a las personas la paridad del valor de ambas monedas y Cómo se calculan los intereses y la cuota cuando pedimos un crédito hipotecario: el sistema de amortización francés, será válido por 1 hora de formación continua para la recertificación EIA, EIP, EFA, EFP, CPD, CFA, CAd, EFPA ESG Advisor y SER. Puedes encontrar el test en la página de EFPA España y en la página de CFA Society Spain.