Real Decreto 738/2020: Reglamento de Planes y Fondos de Pensiones

El pasado 7 de agosto se publicó en el BOE el Real Decreto 738/2020, que modifica el Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero, por el que se aprueba el Reglamento de Planes y Fondos de Pensiones con objeto de completar la transposición de la Directiva 2016/2341, de 14 de diciembre (IORP II).

Asimismo, el Real Decreto completa la transposición de la Directiva 2017/828, de 17 de mayo, de implicación a largo plazo de los accionistas, regulando las obligaciones de los planes de pensiones de empleo en su condición de inversores institucionales.

El Real Decreto prevé un plazo de adaptación para las entidades de 6 meses, que finaliza el 10 de febrero de 2021.

Como novedad fundamental proveniente de la Directiva IORP II, el RD 738/2020 prevé que toda la información relativa al plan y fondo de pensiones se facilite de forma gratuita por medios electrónicos.

A través de medios electrónicos o, en papel, si así se solicita, se pondrá a disposición de partícipes y beneficiarios un nuevo documento de información general sobre plan de pensiones de empleo y, con periodicidad anual se pondrá a disposición de los partícipes de planes de pensiones de empleo un documento denominado “declaración de las prestaciones de pensión”.

El Reglamento de Planes y Fondos de Pensiones en su artículo 78 bis desarrolla los requisitos de aptitud y honorabilidad, que deberá ser cumplido por las personas que dirijan de manera efectiva las Entidades de Gestión de Fondos de Pensiones o desempeñan funciones clave, así como las personas o entidades a quienes se haya externalizado alguna de las funciones clave.

Respecto a la externalización, la Ley de Planes y Fondos de Pensiones prevé que las Entidades de Gestión de Fondos de Pensiones y las Comisiones de Control puedan encomendar cualesquiera actividades, incluidas las funciones clave a prestadores de servicios que actúen en nombre de la entidad, bajo unos requisitos y condiciones detallados en el nuevo artículo 81 del Reglamento de Planes y Fondos de Pensiones.

Para completar la transposición de la Directiva (UE) 2017/828 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 17 de mayo de 2017, e introducir el desarrollo de las obligaciones relacionadas con la política de implicación, estrategia de inversión y acuerdos con los gestores de activos de los fondos de pensiones, el Real Decreto 738/2020, añade un nuevo artículo 69 bis y modifica los artículos 69, 89 y 90 del RPFP.

La Comisión de Control del fondo, directamente, o a través de la Entidad Gestora de Fondos de Pensiones, deberá ejercer, en beneficio exclusivo de los partícipes, todos los derechos inherentes a los valores integrados en el fondo. Además, deben desarrollar y publicar una política de implicación, publicando anualmente información sobre la forma en que se ha aplicado esta política de implicación. En la política de implicación se describirá la forma en la que el fondo de pensiones se implica como accionista en su estrategia de inversión en acciones de sociedades, cómo supervisan a las sociedades en las que invierten, cómo se relacionan con las sociedades, cómo ejercen los derechos de voto y otros derechos asociados a las acciones… Ambos estarán disponibles a través de medios que sean fácilmente accesibles en línea.

Según el artículo 69 bis del Reglamento, se deberá elaborar una declaración de la estrategia de inversión a largo plazo que contendrá información relativa a cómo los elementos principales de la estrategia de inversión del fondo en acciones de sociedades son coherentes con el perfil y la duración de los pasivos del fondo de pensiones y la manera en que contribuyen al rendimiento a medio y largo plazo de sus activos. Debe informar de los indicadores clave y métricas del desempeño considerados y de los resultados de sus evaluaciones y mediciones ambientales, sociales y de buen gobierno en los que fundamentan su política de implicación.

Para ampliar información incluimos la nota que ha preparado el Servicio Jurídico de BBVA Asset Management, así como el reglamento publicado por el BOE.