Información en materia de Sostenibilidad

Resumen

El Fondo tiene como objetivo de inversión sostenible la inversión en compañías vinculadas con la consecución de objetivos medioambientales y/o sociales ligados a los Objetivos de Desarrollo Sostenible de Naciones Unidas (conocidos como “ODS”).

Las inversiones sostenibles podrán contribuir a una o varias actividades económicas consideradas medioambientalmente sostenibles de acuerdo con la taxonomía medioambiental de la UE. En particular, dichas inversiones podrán tener como objetivo la mitigación del cambio climático o la adaptación al cambio climático.

La estrategia de inversión del Fondo consiste en realizar inversiones sostenibles, tanto directa como indirectamente (a través de IIC) en concreto, la inversión en renta variable y, en menor medida, emisiones de renta fija vinculadas a la consecución de objetivos medioambientales y/o sociales relacionados con los ODS de Naciones Unidas. Además de los criterios para la selección de inversiones sostenibles, en el proceso de inversión del Fondo se aplican los pilares sostenibles de la Gestora (conforme a su metodología propia), tanto a emisores públicos y privados como a IIC (no resultando aplicable el pilar de exclusión a las IIC ni el pilar de voto/compromiso a los emisores públicos).

Esta estrategia ASG se implementa en el proceso de inversión de manera continua. La Gestora monitoriza de forma mensual el grado de consecución de la estrategia de inversión y de los requisitos ASG del Fondo. Asimismo, se analizan las posibles controversias identificadas en los activos en cartera del Fondo y se decide, en su caso, el plan de acción a ejecutar al respecto y las actuaciones específicas (implicación/engagement) a realizar respecto a dichas compañías. La Gestora supervisará la implementación de la estrategia del Fondo, realizando un seguimiento del cumplimiento de los criterios ASG, así como de la consecución del objetivo sostenible del Fondo, monitorizando la contribución a dicho objetivo a través de las mediciones de contribución a los ODS.

En cuanto a la proporción de activos, más del 75% de la exposición total será a inversiones sostenibles: invirtiendo en activos con impacto positivo social o medioambiental de acuerdo con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU, conjunto de objetivos globales para erradicar la pobreza, proteger el planeta y asegurarla prosperidad de las personas. Elresto de inversiones tendrán finalidades tales como liquidez o cobertura y no alterarán la consecución del objetivo de inversión sostenible. El Fondo no invierte en derivados con objetivo de inversión sostenible. Las inversiones sostenibles podrán contribuir a una o varias actividades económicas consideradas medioambientalmente sostenibles de acuerdo con la taxonomía de la UE. En particular, dichas inversiones podrán tener como objetivo la mitigación del cambio climático o la adaptación al cambio climático. El porcentaje mínimo de alineación de las inversiones del Fondo a la taxonomía de la UE es del 0%. Las inversiones no clasificadas como inversiones sostenibles (máximo 25% de la exposición total) tendrán finalidades específicas tales como cobertura o liquidez. Al objeto de que estas inversiones no sostenibles sean compatibles con el objetivo de sostenibilidad del Fondo, les aplicarán salvaguardas mínimas medioambientales y sociales. En particular, la liquidez estará sujeta al cumplimiento de los pilares sostenibles de la Gestora, por lo que estas inversiones no perjudican ni afectan negativamente al objetivo de sostenibilidad del Fondo. En el caso de los derivados, cuando su propósito no sea alcanzar el objetivo de inversión sostenible del Fondo, no lo perjudican ni afectan negativamente a su consecución.

Para el seguimiento de las características medioambientales o sociales la Gestora utiliza distintos indicadores para comprobar el cumplimiento del objetivo de inversión sostenible del Fondo, como son, entre otros: el porcentaje de la cartera (directa e indirecta) destinada a inversiones sostenibles (teniendo en cuenta que las inversiones sostenibles del Fondo constituirán en todo momento más del 75% del patrimonio), la monitorización del porcentaje en bonos verdes, sociales, sostenibles y SLBs, así como el porcentaje invertido en IICs financieras sostenibles (artículo 9) y el porcentaje en renta fija privada y acciones de compañías con contribución positiva a algún ODS y sin contribución negativa a ningún otro. También se hará seguimiento periódico de la calificación ASG media de la cartera, según la metodología de análisis de la Gestora. Además, para todas las inversiones catalogadas como bonos verdes, sociales y sostenibles, se realiza el seguimiento del cumplimiento de los estándares relevantes definidos por ICMA o, en su caso, por los que desarrolle la UE, a través de la información obtenida de proveedores externos.

Por otro lado, la Gestora utiliza proveedores externos de reconocido prestigio para obtener datos sobre sostenibilidad de los activos subyacentes en los que invierte el Fondo. En especial los datos utilizados son los relevantes para la construcción y control de los aspectos sostenibles de la cartera del Fondo.

Las limitaciones a los métodos para medir cómo se cumplen las características sostenibles promovidas por el producto se centran fundamentalmente en la disponibilidad de información extrafinanciera relevante de los instrumentos que forman parte de la cartera.

Como parte del control y mejora de la calidad de los datos sostenibles empleados, se mantienen reuniones de forma periódica de manera frecuente con los proveedores externos. En especial se realiza seguimiento de aquellos datos que responden a los requerimientos regulatorios conforme a la normativa aplicable (inversiones alineadas con la taxonomía, inversiones sostenibles y las principales incidencias adversas).

Por último, la Gestora dispone de una política de implicación y diálogo con las compañías y entidades en las que invierte. Supervisa las compañías en las que invierte para verificar que crean valor a largo plazo para sus inversores y las partes interesadas y actúan en interés de sus accionistas que se traduce en un seguimiento periódico de diversos indicadores y métricas que no sólo incluyen aspectos económico-financieros, sino que también abarcan elementos medioambientales, sociales y de gobierno corporativo.

Sin perjuicio significativo para el objetivo de inversión sostenible
Objetivo de inversión sostenible del producto financiero
Estrategia de inversión
Proporción de Inversiones
Seguimiento del objetivo de inversión sostenible
Métodos
Fuentes y tratamiento de datos
Limitaciones de los métodos y los datos
Diligencia debida
Políticas de implicación
Índice de referencia asignado