Los Robo Advisor pueden ser un aliado para evitar los sesgos emocionales que nos condicionan a la hora de invertir

Las emociones humanas están muy presentes en nuestras decisiones de inversión y llevan a que sobre reaccionemos en ciertas situaciones, en lugar de ser racionales a la hora de tomar decisiones.

Una forma de evitar caer en sesgos cognitivos (referidos al conocimiento) y emocionales (basados en las emociones) cuando tomamos decisiones de inversión, es ponernos en manos de profesionales expertos, que dispongan de los conocimientos y las herramientas para una correcta toma de decisiones de inversión basada en un adecuada diversificación y asignación de activos. Por ejemplo, invirtiendo nuestro ahorro en instituciones de inversion colectiva como los fondos de inversión, que son gestionados por entidades expertas

También a través los robo advisor, por su gestión automatizada, el elemento humano se elimina y por lo tanto el riesgo de caer en estos sesgos conductuales.

Entre los sesgos conductuales que podríamos evitaría con los roboadvisor están:

• Efecto de disposición y aversión a las pedidas. Los inversores a menudo tienden a vender las acciones «ganadoras» (que se han revalorizado) demasiado pronto y a retener las «perdedoras» demasiado tiempo. El sesgo de la aversión a las pérdidas es la tendencia que tenemos las personas a tener más en cuenta una pérdida que una ganancia de la misma magnitud.
• Exceso de confianza: tendemos a sobrevalorar nuestra capacidad intuitiva para razonar y hacer predicciones. La sobre confianza nos lleva a creer que tenemos más conocimientos o información que el resto para tomar las decisiones con más exactitud
• Sesgo de confirmación. Se da cuando buscamos o favorecemos la información que confirma nuestras creencias, dando menos importancia a aquellas otras posibles opciones e información disponible. Los inversores suelen favorecer los activos que conocen y con los que están familiarizados. Esto podría dar como consecuencia carteras poco diversificadas.
• Sesgo de anclaje. Implica tomar como referencia o establecer como base la primera información recibida. Este error nos lleva a considerar un dato como punto de partida ante cualquier razonamiento posterior, aunque no estuviese para nada relacionado o sea dado sin ningún criterio.
• Sesgo de la ilusión de control: hace creer a los inversores que tienen el control sobre algo o la capacidad de influenciar sobre algo, aunque no lo tienen. Estar siguiendo constantemente los mercados de valores no garantiza que uno sea capaz de predecir con certeza su evolución futura. En materia de inversión es recomendable ser humilde y cauto y prever varios escenarios.
• Sesgo del rebaño (o de conformidad): hace referencia a la probabilidad de que una persona tome una decisión de la que no está convencido, basándose en lo que opine la mayoría, en la creencia de que la multitud es sabia.

Los efectos de estos sesgos conductuales y la influencia de las emociones pueden ser paliados, o al menos atenuados, a través del uso de los robo advisor, ya que son servicios de gestión online de carteras de inversión mediante algoritmos, a través de procesos sistemáticos y automáticos, habitualmente con la supervisión de un equipo de expertos inversores. Utilizan modelos cuantitativos matemático-financiero, y el cliente tan solo debe a comprometerse a seguirla.

BBVA Invest, el Robo Advisor de BBVA

BBVA Invest es un servicio automático de asesoramiento de inversión que te guía en la búsqueda del fondo de inversión más adecuado para ti.

La lectura de este artículo, junto con ¿Qué ventajas e inconvenientes tienen los Robo Advisor? y ¿Qué son los robo advisors y para qué sirven? será válido por 1 hora de formación continua para la recertificación EIA, EIP, EFA, EFP, CPD, CFA, CAd, EFPA ESG Advisor y SER. Puedes encontrar el test en la página de EFPA España y en la página de CFA Society Spain.